Adam Vettese, brytyjski analityk rynku w firmie eToro, przedstawił swój codzienny komentarz na temat rynków tradycyjnych i kryptograficznych na dzień 27 lipca 2020 roku.
Złoto pobiło nowy rekord we wczesnych godzinach rannych w poniedziałek i Bitcoin przebił się przez 10.000 dolarów, podczas gdy dolar amerykański był hitem w porównaniu do swoich rówieśników.
W związku z tym, że perspektywy płynnego ożywienia gospodarczego w USA nadal maleją w miarę narastania przypadków koronaawirusa, waluta amerykańska – najważniejsza waluta na świecie i stanowiąca punkt odniesienia dla większości aktywów finansowych – nadal osłabia się.
Efekt domina był wyraźny – cena złota osiągnęła rekordowy poziom 1 944 USD w obrotach azjatyckich, po czym nieco spadła do poziomu 1 932 USD. Metal szlachetny jest jednym z najlepiej prosperujących aktywów od początku pandemii i tylko od połowy lutego wzrósł o ponad 20%.
Zyski na złocie i innych aktywach, w tym Bitcoin Up, który również przebił się przez poziom oporu 10.000 dolarów, aby trafić na blisko pół roku, pochodzą z republikańskich ustawodawców przygotować się do ujawnienia swojej propozycji, co powinno być zawarte w następnym rachunku stymulacji pandemii. Kolejna runda płatności gotówkowych dla Amerykanów jest na kartach, a kluczowym punktem spornym będzie rozszerzenie 600 dolarów tygodniowo na zasiłki dla bezrobotnych, z FT donosi, że Republikanie zamiast tego zaproponują ograniczenie świadczeń do 70% wcześniejszych płac.
Zakres i skala pakietu będzie kluczowym czynnikiem decydującym o tym, jak dobrze gospodarka amerykańska jest w stanie przetrwać trwającą pandemię, która nasila się wraz ze wzrostem liczby przypadków; w niedzielę Stany Zjednoczone zgłosiły kolejne 62 000 nowych przypadków Covid-19. Ponad 30 milionów Amerykanów jest obecnie uzależnionych od zasiłków dla bezrobotnych, a źle obchodzony pakiet stymulacyjny grozi znacznym pogorszeniem kondycji finansowej konsumentów, którzy są zdecydowanie największą siłą napędową amerykańskiej gospodarki. Demokraci nie przedstawili jeszcze publicznie swoich poglądów na temat republikańskiej ustawy, a negocjacje mają się odbyć w tym tygodniu.
Napięcia między USA a Chinami eskalują się
Amerykańskie akcje spadły nieznacznie w ciągu ostatniego tygodnia, po silnym starcie wzbudzonym przez szczepionki Covid-19, nadzieje na to, że w ciągu tygodnia nie będzie już miejsc pracy, napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, a entuzjazm inwestorów dla gigantycznych akcji technologicznych spadnie. To już drugi tydzień z rzędu, w którym wiele czołowych firm technologicznych osiągnęło słabsze wyniki niż w przypadku S&P 500, przy czym Netflix spadł w tym tygodniu o 2,5%, a Apple o 3,9%. Firma inwestycyjna T. Rowe Price zauważyła, że tydzień ten charakteryzował się kontynuacją rotacji rynku w kierunku akcji spółek o średniej i wysokiej kapitalizacji, które odzyskały pozycję na tle nazw o dużej kapitalizacji, które w tym roku okazały się bardzo odporne.
Po raz kolejny w ubiegłym tygodniu ponownie nasiliły się napięcia pomiędzy dwoma największymi światowymi supermocarstwami, co zwiększyło obawy inwestorów. USA zamknęły chiński konsulat w Chinach, a Chiny odpowiedziały w naturze. Sekretarz stanu Mike Pompeo również podpalił płomienie, wygłaszając przemówienie, w którym powiedział, że Chiny „zniszczą nasze wolności“ i że wybór pomiędzy „wolnością a tyranią“ jest na stole.
S&P 500: -0,6% w piątek, -0,5% do chwili obecnej (-0,3% w zeszłym tygodniu)
Dow Jones Industrial Average: -0,7% piątek, -7,3% do chwili obecnej (-0,8% w ubiegłym tygodniu)
Nasdaq Composite: -0,9% w piątek, +15,5% od początku (-1,3% w zeszłym tygodniu)
analiza rynku forex i crypto
Podziel się
Nowe przepisy dotyczące kwarantanny stanowią zagrożenie dla brytyjskich linii lotniczych
Akcje notowane na giełdzie londyńskiej spadły mocniej niż ich amerykańskie odpowiedniki w zeszłym tygodniu, przy czym FTSE 100 zakończyła się wynikiem o 2,7% niższym po spadku o 1,4% w piątek. Największymi przegranymi w piątek były M&G i Vodafone, które zamykały dzień odpowiednio o 6% i 5,2% mniej. Oprócz czynników, które zaszkodziły amerykańskim akcjom w ciągu tygodnia, FTSE 100 musiała zmierzyć się również z wartością funta, która w ciągu tygodnia przyniosła zyski w stosunku do dolara – obniżając wartość zagranicznych zysków brytyjskich spółek. W nagłówkach prasowych z weekendu pojawiły się doniesienia, że Rolls-Royce rozważa awaryjną sprzedaż swojego oddziału Eurofighter jet, przy czym szereg dużych firm private equity jest zainteresowanych jednostką o wartości miliarda dolarów.
Nie przegap najnowszych wiadomości, zapisz się do newslettera LeapRate
Brytyjskie linie lotnicze ucierpiały w ciągu weekendu, ponieważ rząd ogłosił nową 14-dniową kwarantannę dla podróżnych przybywających do Wielkiej Brytanii z Hiszpanii. W odpowiedzi, touroperator Tui odwołał wszystkie wakacje do 9 sierpnia, podczas gdy linie British Airways stwierdziły, że decyzja ta wprowadza „tysiące brytyjskich planów podróży w chaos“ i „nie może nie mieć wpływu na i tak już niespokojną branżę lotniczą“.
FTSE 100: -1,4% w piątek, -18,8% do chwili obecnej (-2,7% w ubiegłym tygodniu).
FTSE 250: -1,3% w piątek, -21,1% od początku roku (-0,5% w zeszłym tygodniu)
Co oglądać
NXP Semiconductors: Podczas gdy wiele zapasów chipów wzrosło w tym roku – Nvidia wzrosła o ponad 70% – NXP spadła o 9%. Firma podaje dziś swoje ostatnie kwartalne dane dotyczące zysków, a jutro wezwie do nich analityków. Firma NXP jest znana z dostarczania chipów dla przemysłu motoryzacyjnego, do takich celów jak bezkluczowe wejście i radia samochodowe. Sprzedaż pojazdów została zdziesiątkowana przez pandemię koronaawirusa, co miało wpływ na perspektywy firmy. Analitycy Wall Street skłaniają się ku ratingowi kupna akcji, ale ich oczekiwania co do zysku spółki w drugim kwartale spadły o około 20% w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Principal Financial: Kolejną notowaną w USA firmą, która w poniedziałek podawała dane o zarobkach, po czym we wtorek zadzwonił do niej analityk, jest ubezpieczyciel i firma inwestycyjna Principal Financial. Jak wiele akcji finansowych, Principal został w tym roku pobity, a jego kurs akcji spadł o blisko 20% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Jednak w ciągu ostatnich trzech miesięcy kurs akcji wzrósł o 49,3% i nadal oferuje 5-proc. stopę dywidendy, mimo poprawy kursu akcji. Wezwanie do wypłaty dywidendy będzie prawdopodobnie testowane przez analityków, podobnie jak wpływ stóp procentowych bliskich zeru na marże spółki.
Reckitt Benckiser: Inwestorzy będą mieli nadzieję, że Reckitt będzie mógł naśladować innego anglosaskiego giganta z branży dóbr konsumpcyjnych – Unilevera – w swoim własnym kwartalnym raporcie z wyników we wtorek. W zeszłym tygodniu Unilever zyskał 6,9% po podaniu wyników, dzięki czemu stał się największym akcjonariuszem FTSE. Cena akcji Reckitt’a wzrosła o 25,8% od początku roku. Miesiąc temu UBS wystawiło akcjom Unilevera rekomendację sprzedaży i podniosło rating Reckitta do poziomu buy rating, wskazując na niezrównoważone czynniki wzrostu dla pierwszego i „zniewalającą historię zwrotów“ dla drugiego.
Dlaczego akcje techniczne zostały wstrzymane?
Gwałtowny wzrost technologicznych gigantów jest jedną z charakterystycznych cech rynku akcji od początku pandemii. Logika jest jasna: firmy, które świadczą usługi w sposób cyfrowy lub mogą umożliwić pracownikom wykonywanie pracy na odległość, korzystają z kryzysu, który popycha konsumentów i firmy do życia wirtualnego. Co ciekawe, technologiczny rajd giełdowy zatrzymał się, podobnie jak gwałtownie rozwijające się przypadki Covida-19 w USA, które zgodnie z logiką będą pozytywne dla tych firm i ponownie przyspieszą tendencje, po których są one po właściwej stronie. Odpowiedź na pytanie, dlaczego akcja tech zatrzymała się, wydaje się być stosunkowo prosta: inwestorzy uderzyli w mur, jeśli chodzi o wyceny, z którymi się dobrze obawiają. Kurs akcji Amazonki wzrósł o ponad 60% od początku roku, a Netflix dodał blisko 50%.
Kryptoński róg: Bitcoin wznosi się na najwyższy poziom od lutego.
Bitcoin rozszerzył zyski widoczne w ciągu weekendu, aby przebić się przez poziom 10.000 dolarów dziś rano, z największym handlu kryptoasetów aż do 10.314 dolarów za monetę we wczesnych godzinach.
Gwałtowny wzrost nastąpił w obliczu osłabienia dolara amerykańskiego w stosunku do koszyka światowych walut. Indeks dolara, który mierzy walutę w stosunku do grupy porównywalnych handlowców, spadł o 0,5% do najniższego poziomu od czerwca 2018 roku, kiedy to inwestorzy zaczęli się martwić o prawdziwy stan amerykańskiej gospodarki.
Po raz pierwszy od czerwca Bitcoin obracał powyżej 10 000 dolarów i jest tuż za szczytem w lutym, kiedy to dotknął 10 367 dolarów.
Wszystkie dane, liczby i wykresy są ważne na dzień 27/07/2020. Wszystkie transakcje niosą ze sobą ryzyko. Tylko kapitał ryzyka, na którego utratę możesz sobie pozwolić.
Jest to komunikat marketingowy i nie powinien być traktowany jako porada inwestycyjna, osobista rekomendacja, lub oferta, lub zachęcanie do kupna lub sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych. Niniejszy materiał został przygotowany bez uwzględnienia jakichkolwiek szczególnych celów inwestycyjnych lub sytuacji finansowej i nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi w celu promowania niezależnych badań. Wszelkie odniesienia do wyników osiągniętych w przeszłości przez dany instrument finansowy, indeks lub produkt inwestycyjny w pakiecie nie są i nie powinny być traktowane jako wiarygodny wskaźnik przyszłych wyników. eToro nie składa żadnych oświadczeń i nie ponosi odpowiedzialności za dokładność lub kompletność treści niniejszej publikacji, która została przygotowana z wykorzystaniem publicznie dostępnych informacji.